Fungerar 60/40 portföljen fortfarande
60/40 är en klassisk sparstrategi som har guidat investerare i årtionden. Modellen betyder 60 procent aktier och 40 procent obligationer en blandning som ska ge både tillväxt och säkerhet. Men många svenska sparare frågar sig nu om den fortfarande fungerar. 2022 visade att allt inte var som förut, och det är värt att förstå varför (även om det verkar komplicerat).
Hur 60/40 fungerade förr och fungerar nu
Tanken bakom 60/40 var enkel och smart. Aktier ger långsiktig tillväxt, obligationer dämpar oron när aktierna faller. Under många år fungerade detta perfekt eftersom obligationerna steg när aktierna sjönk de rörde sig motsatt. År 2022 gick allt snett. Höga räntor gjorde att både aktier och obligationer föll samtidigt. Korelationen förändrades från negativ till positiv, vilket betydde mindre skydd.
Efter 2022 återhämtade sig portföljerna kraftigt under 2023 och 2024. Men miljön är inte densamma längre. Högre räntor betyder bättre avkastning på obligationer, men också mer osäkerhet när räntorna kan röra sig snabbt. En global 60/40-portfölj har levererat starka vinster de senaste två åren, men förutsättningarna har förändrats helt enkelt.
Vad du kan göra med din 60/40-portfölj idag
60/40 är inte död , men den behöver uppdateras. Här är tre praktiska steg du kan ta denna vecka:
- Kontrollera obligationernas löptid. Kortare löptider ger mindre ränterisk och ofta bättre ränta än före 2022.
- Lägg till inflationsskyddade obligationer. De skyddar dig om priserna stiger igen.
- Överväg större diversifiering. Råvaror, världsaktier och alternativa tillgångar kan ge fler oberoende inkomstkällor.
För vem passar 60/40 idag? Främst för sparare med måttlig riskaptit och investeringshorisont på minst 5 10 år. Om du har längre tid kan du tåla mer aktier. Kortare tidshorisont? Du behöver mer obligationer.
En konkret åtgärd denna vecka: Logga in på ditt värdepapperskonto och se vilka obligationer du äger. Hur långt löper de? Om de löper långt (över 7 10 år) kan kortare löptider passa dig bättre nu.
Din situation är unik. En 30-åring sparar annorlunda än en 65-åring. Tänk på när du behöver pengarna och hur mycket du kan tåla om marknaden faller. En rekommendation från en rådgivare kan spara dig pengar på längre sikt. Men börja med att förstå din egen portfölj det är alltid första steget.
